Mai perdere fiducia nelle istituzioni :::
Prendiamola come una piccola battuta d'arresto ...
Eurofly spa - Con riferimento alla relazione degli amministratori,
predisposta ai sensi degli artt. 2441, comma 6 c.c. e 70, comma 3 del
Regolamento Emittenti, concernente la proposta di aumento del capitale
sociale con esclusione del diritto di opzione, ai sensi dell'art. 2441, comma 4
c.c., da sottoporsi all'assemblea del 21 dicembre 2009; con riferimento altresì
al documento informativo che la società ha redatto, ai sensi degli artt . 70,
comma 4 e 71-bis del Regolamento Emittenti, relativamente alla citata
operazione di aumento di capitale in natura, la Commissione ha chiesto alla Eurofly di
riportare nel corso dell’assemblea le seguenti informazioni e notizie:
- le considerazioni degli amministratori della società in ordine all e
ipotesi del piano economico-finanziario per il periodo 2010-2018 relativo al Ramo
Aviation utilizzato per la valorizzazione del ramo d'azienda oggetto del
conferimento. Tali considerazioni dovranno, tra l'altro, tener conto:
della circostanza che l'esperto nominato dalla conferente ex art. 2343- ter,
comma 2,lett. b) c.c., ha considerato dette ipotesi "sfidanti nella loro
realizzazione"; del fatto che il piano in parola sia basato su una
previsione esplicita di flussi finanziari per un periodo di nove anni, commentando
la comparabilità o meno di tale periodo con la prassi adottata da impre se
del medesimo settore e l'attendibilità di stime per un periodo di tale lunghezza;
del fatto che l'incidenza del terminal value è pari all'80% dell'enterprise
value attribuito al Ramo Aviation;
- le assunzioni utilizzate dal cda della società nella stima del val ore
economico delle partecipazioni pari al 50% del capitale sociale delle
società Wokita e Same Italy, effettuata nell'ambito della valutazione autonoma
del valore del Ramo Aviation, con particolare riferimento ai piani economici
predisposti dalle due citate società;
- l'attuale stato di realizzazione delle condizioni sospensive cui è
soggetta l'integrazione nonché l'impegno di sottoscrizione dell'aumento di ca
pitale in denaro, fino a massimi 40 milioni di euro, da parte di Meridiana, con
particolare riferimento alla concessione, entro il 31.1.2010, ad Eurofly,
post integrazione, di affidamenti pari a 30 milioni di euro ed alla conferma
e/o rinnovo delle garanzie necessarie in relazione all'attività di trasp orto
aereo da parte delle attuali banche finanziatrici di Meridiana ed Eurofly e/o
dialtri istituti bancari;
- la descrizione delle azioni, previste dal management nel Piano
Industriale Combined di Meridiana ed Eurofly, al fine di ottenere sinergie atte a
generare flussi di cassa incrementali rispetto ai piani stand-alone delle due
società con la relativa quantificazione.
La Commissione ha chiesto che le informazioni fornite in risposta alla
presente richiesta siano messe a disposizione del pubblico mediante
integrazione del documento pubblicato ai sensi degli artt. 70 e 71- bis
del Regolamento Emittenti ed integralmente riportate nel verbale relativo
all'assemblea.
.. In ogni caso Meridiana ha piu' aerei perche' e' anche piu' vecchia, come dimostrano anche gli stessi aerei, visto che in una flotto grande il 90% sono aerei datati.
