Indigo Partners and HRS bid to buy into Volotea
The venture capital investment companies Indigo Capital Partners and HRS Management have reached the final phase of a private equity bidding process for Volotea, the low-cost Spanish airline Spanish founded almost six years ago by Carlos Muñoz and Lázaro Ros.
These are two funds with a lot of experience in the aviation sector, especially Indigo which has equity in airlines such as Spirit Airlines, Frontier, Wizz Air, and JetSmart. For its part, HRS --represented by Apollo Global Management in this process-- is an investment company with equity in companies all around the world. Currently, HRS owns 1.65% of American Airlines and 1% of AerCap Holdings, the world’s largest aircraft leasing company.
This equity bidding operation, coordinated by investment bank Morgan Stanley, will foreseeably finish within the next two or three months. Indigo and HRS are already preparing their final offers, which must be submitted before Easter. Volotea started operations in April 2012 and earned revenues of about 300 million euros last year. In 2012, the airline postponed an IPO in 2016 due to a volatile stock market. Last year, Volotea asked Morgan Stanley to find new partners.
Sources within Volotea explained yesterday that "the process started a few months ago, and it is very exciting. There have been many investment companies interested in acquiring some of our equity and this is going very well, although there is still some work to do to close the operation." Last night, they said that "there is another investment with options to participate", apart from the two mentioned. Other sources cited Cerberus as the third party, an investment company that at the end of last year proposed a complete takeover of Alitalia.
In any case, the two confirmed finalists - Indigo and HRS - have the approval of the airline to replace CCMP Capital, the fund that controls 49% of Volotea. "CCMP’s departure is mandatory because the company has reached the end of its contractual obligation and now must sell", said sources within Volotea.
http://newsroom.aviator.aero/indigo-and-hrs-funds-bidding-to-buy-into-volotea/
Los fondos Indigo y HRS pujan por entrar en Volotea
Los fondos de capital riesgo Indigo Capital Partners y HRS Management han llegado a la fase final del proceso de cambio accionarial de Volotea, la aerolínea low cost de vuelos regionales fundada hace casi seis años por Carlos Muñoz y Lázaro Ros. Se trata de dos fondos con altísima experiencia en el sector. Sobre todo Indigo, que cuenta con participaciones en aerolíneas similares –aunque mucho mayores–a Volotea, como las estadounidenses Spirit Airlines y Frontier, la húngara Wizz Airlines y la chilena JetSmart. Por su parte, HRS –representada por Apollo Global Management en este proceso– es un fondo que invierte en empresas de todo el mundo y que actualmente posee el 1,65% de American Airlines y un 1% de AerCap Holdings, la mayor empresa de leasing para el sector aéreo en el mundo.
La operación, coordinada por el banco de inversión Morgan Stanley, culminará previsiblemente dentro de los próximos dos o tres meses. Indigo y HRS trabajan ya en la preparación de las ofertas vinculantes, que deberán presentar antes de Semana Santa. Volotea inició sus operaciones en abril del 2012 y facturó unos 300 millones de euros el año pasado. La aerolínea fracasó en su salida a bolsa en el 2016 a causa de la situación del mercado bursátil y a finales del año pasado encargó a Morgan que le buscara nuevos socios.
Indigo conoce bien el sector del bajo coste y HRS está en American Airlines y en la firma de leasing AerCap
La operación avanza. Fuentes de Volotea explicaron ayer que “el proceso iniciado hace unos meses está lanzadísimo, ha habido muchos fondos interesados en entrar en el capital y esto marcha muy bien, aunque aún falta un poco para cerrar la operación”. Las mismas fuentes aseguraron anoche que “hay algún fondo más con opciones de entrar”, aparte de los dos mencionados. Otras fuentes del sector citaron a Cerberus, un fondo que a finales del año pasado pujó por Alitalia.
En cualquier caso, los dos finalistas confirmados –Indigo y HRS– cuentan con el visto bueno de la aerolínea para sustituir a CCMP, el fondo que controla el 49% de Volotea. “Su salida es obligada porque ha cumplido el plazo máximo de permanencia y tiene la obligación de vender”, explican en la empresa. El desenlace, en breve.
http://www.lavanguardia.com/economi...os-indigo-hrs-cambio-accionarial-volotea.html
Volotea nel mirino dei fondi di investimento: in arrivo un'offerta Indigo-Hrs
A sei anni di distanza dal suo ingresso sul mercato e dopo una crescita esponenziale Volotea finisce nel mirino dei fondi di investimento. A mettere a punto l’offerta, con un processo ormai alle battute finali, Indigo Capital Partners e Hrs Management.
Per quando riguarda il primo si tratta di un soggetto con una lunga esperienza nel settore dell’aviazion: a Indigo si riconducono infatti investimenti in Spirit Airlines, Wizz Air, Frontier e JetSmart. Hrs, invece, detiene una quota pari all’1,65 per cento in American Airines e un’altra partecipazione in una delle prime società di leasing nell’aviazione, la AerCap.
Lo scorso anno era stata la stessa Volotea a incaricare Morgan Stanley per la ricerca di nuovi partner finanziarie proprio Morgan Stanley coordina l’operazione Indigo-Hrs. Secondo le ultime indicazioni, l’offerta completa dovrebbe arrivare entro la fine di questo mese e il processo completarsi nel bimestre successivo. TTG
The venture capital investment companies Indigo Capital Partners and HRS Management have reached the final phase of a private equity bidding process for Volotea, the low-cost Spanish airline Spanish founded almost six years ago by Carlos Muñoz and Lázaro Ros.
These are two funds with a lot of experience in the aviation sector, especially Indigo which has equity in airlines such as Spirit Airlines, Frontier, Wizz Air, and JetSmart. For its part, HRS --represented by Apollo Global Management in this process-- is an investment company with equity in companies all around the world. Currently, HRS owns 1.65% of American Airlines and 1% of AerCap Holdings, the world’s largest aircraft leasing company.
This equity bidding operation, coordinated by investment bank Morgan Stanley, will foreseeably finish within the next two or three months. Indigo and HRS are already preparing their final offers, which must be submitted before Easter. Volotea started operations in April 2012 and earned revenues of about 300 million euros last year. In 2012, the airline postponed an IPO in 2016 due to a volatile stock market. Last year, Volotea asked Morgan Stanley to find new partners.
Sources within Volotea explained yesterday that "the process started a few months ago, and it is very exciting. There have been many investment companies interested in acquiring some of our equity and this is going very well, although there is still some work to do to close the operation." Last night, they said that "there is another investment with options to participate", apart from the two mentioned. Other sources cited Cerberus as the third party, an investment company that at the end of last year proposed a complete takeover of Alitalia.
In any case, the two confirmed finalists - Indigo and HRS - have the approval of the airline to replace CCMP Capital, the fund that controls 49% of Volotea. "CCMP’s departure is mandatory because the company has reached the end of its contractual obligation and now must sell", said sources within Volotea.
http://newsroom.aviator.aero/indigo-and-hrs-funds-bidding-to-buy-into-volotea/
Los fondos Indigo y HRS pujan por entrar en Volotea
- El proceso de cambio accionarial de la ‘low cost’, encarrilado
Los fondos de capital riesgo Indigo Capital Partners y HRS Management han llegado a la fase final del proceso de cambio accionarial de Volotea, la aerolínea low cost de vuelos regionales fundada hace casi seis años por Carlos Muñoz y Lázaro Ros. Se trata de dos fondos con altísima experiencia en el sector. Sobre todo Indigo, que cuenta con participaciones en aerolíneas similares –aunque mucho mayores–a Volotea, como las estadounidenses Spirit Airlines y Frontier, la húngara Wizz Airlines y la chilena JetSmart. Por su parte, HRS –representada por Apollo Global Management en este proceso– es un fondo que invierte en empresas de todo el mundo y que actualmente posee el 1,65% de American Airlines y un 1% de AerCap Holdings, la mayor empresa de leasing para el sector aéreo en el mundo.
La operación, coordinada por el banco de inversión Morgan Stanley, culminará previsiblemente dentro de los próximos dos o tres meses. Indigo y HRS trabajan ya en la preparación de las ofertas vinculantes, que deberán presentar antes de Semana Santa. Volotea inició sus operaciones en abril del 2012 y facturó unos 300 millones de euros el año pasado. La aerolínea fracasó en su salida a bolsa en el 2016 a causa de la situación del mercado bursátil y a finales del año pasado encargó a Morgan que le buscara nuevos socios.
Indigo conoce bien el sector del bajo coste y HRS está en American Airlines y en la firma de leasing AerCap
La operación avanza. Fuentes de Volotea explicaron ayer que “el proceso iniciado hace unos meses está lanzadísimo, ha habido muchos fondos interesados en entrar en el capital y esto marcha muy bien, aunque aún falta un poco para cerrar la operación”. Las mismas fuentes aseguraron anoche que “hay algún fondo más con opciones de entrar”, aparte de los dos mencionados. Otras fuentes del sector citaron a Cerberus, un fondo que a finales del año pasado pujó por Alitalia.
En cualquier caso, los dos finalistas confirmados –Indigo y HRS– cuentan con el visto bueno de la aerolínea para sustituir a CCMP, el fondo que controla el 49% de Volotea. “Su salida es obligada porque ha cumplido el plazo máximo de permanencia y tiene la obligación de vender”, explican en la empresa. El desenlace, en breve.
http://www.lavanguardia.com/economi...os-indigo-hrs-cambio-accionarial-volotea.html
Volotea nel mirino dei fondi di investimento: in arrivo un'offerta Indigo-Hrs
A sei anni di distanza dal suo ingresso sul mercato e dopo una crescita esponenziale Volotea finisce nel mirino dei fondi di investimento. A mettere a punto l’offerta, con un processo ormai alle battute finali, Indigo Capital Partners e Hrs Management.
Per quando riguarda il primo si tratta di un soggetto con una lunga esperienza nel settore dell’aviazion: a Indigo si riconducono infatti investimenti in Spirit Airlines, Wizz Air, Frontier e JetSmart. Hrs, invece, detiene una quota pari all’1,65 per cento in American Airines e un’altra partecipazione in una delle prime società di leasing nell’aviazione, la AerCap.
Lo scorso anno era stata la stessa Volotea a incaricare Morgan Stanley per la ricerca di nuovi partner finanziarie proprio Morgan Stanley coordina l’operazione Indigo-Hrs. Secondo le ultime indicazioni, l’offerta completa dovrebbe arrivare entro la fine di questo mese e il processo completarsi nel bimestre successivo. TTG